Pada 1 Julai, Indonesia mula mewajibkan campuran biodiesel berasaskan minyak sawit sebanyak 50 peratus dalam diesel, naik daripada 40 peratus sebelum ini. Keputusan itu dibuat di Jakarta untuk tujuan dalam negeri Indonesia, iaitu mengurangkan import bahan api dan menyokong harga bagi pekebunnya sendiri. Namun kesan terbesarnya mungkin dirasai di Malaysia.
Sebabnya mudah. Indonesia adalah pengeluar minyak sawit terbesar dunia, dan Malaysia yang kedua. Setiap tan yang diserap ke dalam tangki diesel Indonesia adalah tan yang tidak lagi bersaing dengan minyak sawit Malaysia di pasaran eksport. Keadaan harga dan stok sudah kami huraikan dalam laporan mengenai harga sawit dan getah. Yang menjadi tumpuan kali ini adalah satu perubahan dasar negara jiran yang kini menjadi pemboleh ubah terpenting bagi pendapatan komoditi Malaysia.
Mandat yang menyerap minyak sawit ke dalam tangki sendiri
Peningkatan daripada B40 ke B50 kelihatan kecil pada kertas, tetapi skalanya besar apabila didarabkan dengan jumlah penggunaan diesel Indonesia. Setiap kenaikan sepuluh mata peratusan dalam kadar campuran memerlukan berjuta tan minyak sawit tambahan setiap tahun, dan minyak itu perlu diambil daripada bekalan yang sebelum ini dijual ke luar negara.
Inilah sebab dasar biodiesel Indonesia sentiasa diperhatikan oleh peniaga komoditi di seluruh dunia. Ia bukan dasar perdagangan, tetapi kesannya kepada bekalan global lebih besar daripada banyak dasar perdagangan. Bagi Malaysia, ia bermakna satu pesaing utama mengurangkan kehadirannya di pasaran eksport secara sukarela.
Ruang pasaran yang terbuka
Apabila bekalan eksport Indonesia mengecil, pembeli di India, China, Pakistan dan Afrika perlu mencari sumber lain. Malaysia adalah pilihan paling jelas kerana kapasiti pengeluaran, infrastruktur pelabuhan dan rangkaian pembeli yang sudah ada. Peluang ini bukan spekulasi, tetapi akibat aritmetik bekalan yang mudah dijangka.
Malaysia juga berada dalam keadaan pengeluaran yang membaik. Data Lembaga Minyak Sawit Malaysia menunjukkan pengeluaran negara mencecah kira-kira 1.63 juta tan pada Jun, iaitu peningkatan sekitar lapan peratus berbanding Mei, manakala stok berada sekitar 2.5 juta tan pada akhir Jun. Stok pada paras itu memberi ruang untuk memenuhi permintaan tambahan tanpa menekan harga tempatan.
Unjuran harga separuh kedua tahun ini
Malaysian Palm Oil Council menjangkakan harga minyak sawit mentah bertahan dalam lingkungan RM4,400 hingga RM4,650 satu tan sepanjang Ogos, dengan lingkungan lebih luas RM4,300 hingga RM4,700 bagi separuh kedua tahun ini. Unjuran itu bermakna harga dijangka kekal pada paras yang menguntungkan pengeluar, bukan pada paras luar biasa.
Kestabilan pada paras itu sebenarnya lebih berguna daripada lonjakan mendadak. Harga yang terlalu tinggi mendorong pembeli beralih kepada minyak sayuran lain seperti soya dan bunga matahari, dan kesan peralihan itu boleh bertahan bertahun selepas harga kembali normal. Lingkungan yang stabil membolehkan pekebun dan pengilang merancang penanaman semula serta belanja modal dengan lebih yakin.
Harga yang stabil juga memberi kesan berbeza kepada pengguna tempatan. Minyak masak berasaskan sawit adalah barang keperluan di Malaysia, jadi harga rujukan yang tinggi menekan kos pengeluaran minyak masak bersubsidi dan menambah beban peruntukan kerajaan. Keuntungan sektor eksport dan kos subsidi domestik bergerak dalam arah bertentangan, dan kedua-duanya berpunca daripada harga yang sama.
Risiko yang berada di luar kawalan Malaysia
Bergantung pada dasar negara lain bermakna menerima risiko yang tidak boleh dikawal. Jika Indonesia menangguh atau melembutkan pelaksanaan B50 kerana tekanan kos subsidi dalam negerinya, bekalan eksportnya akan kembali ke pasaran dan kelebihan Malaysia hilang dengan cepat. Sejarah dasar biodiesel di rantau ini menunjukkan sasaran campuran memang pernah dilaraskan mengikut keadaan fiskal.
Pada masa sama, peraturan Kesatuan Eropah mengenai produk berkaitan penebangan hutan terus menuntut kos pematuhan dan ketelusan rantaian bekalan yang lebih tinggi. Bagi pengeluar besar yang mampu membiayai sistem pengesanan, ini boleh menjadi kelebihan. Bagi pekebun kecil, ia risiko kehilangan akses pasaran jika sokongan pensijilan tidak sampai kepada mereka.
Apa yang menentukan pendapatan pekebun kecil
Bagi pekebun kecil, harga minyak sawit mentah bukan angka yang mereka terima. Pendapatan mereka bergantung pada harga buah tandan segar, yang ditentukan selepas ditolak kos pengangkutan dan margin pengilang, serta pada kadar perahan minyak. Harga rujukan yang tinggi tidak bermakna banyak jika pokok sudah tua dan hasil per hektar rendah.
Getah pula berada dalam keadaan berbeza dan lebih lemah, kerana permintaannya terikat kepada kitaran industri automotif dan pembuatan global, bukan kepada dasar bahan api negara jiran. Bagi keluarga pekebun yang bergantung pada kedua-dua komoditi, tahun ini berkemungkinan menjadi tahun sawit menampung getah.
Penanda yang paling berguna untuk diikuti bukan harga harian, tetapi sama ada Indonesia mengekalkan pelaksanaan B50 sepanjang separuh kedua tahun ini, dan sama ada eksport bulanan Malaysia benar-benar meningkat mengisi ruang itu. Jika kedua-duanya berlaku, pendapatan eksport komoditi negara akan mendapat sokongan yang bukan berpunca daripada apa-apa yang Malaysia lakukan sendiri, dan itu kekuatan yang perlu digunakan untuk penanaman semula, bukan dianggap kekal.