PTPTN direka sebagai dana pusingan. Wang dipinjamkan kepada satu generasi pelajar, dibayar balik selepas mereka bekerja, dan digunakan semula untuk generasi berikutnya. Model itu hanya berfungsi jika pusingannya lengkap. Laporan Ketua Audit Negara merekodkan tunggakan bayaran balik sebanyak RM10.853 bilion membabitkan kira-kira 1.2 juta peminjam, daripada jumlah RM77.5 bilion pinjaman yang telah dikeluarkan kepada lebih 4.26 juta pelajar institusi pendidikan tinggi.
Soal beban yuran dan insentif Belanjawan 2026 sudah kami huraikan dalam laporan mengenai yuran universiti dan pinjaman PTPTN. Yang menjadi tumpuan kali ini adalah bahagian lain persamaan yang sama, iaitu keadaan kutipan dan penguatkuasaan, kerana di situlah kelestarian dana ini sebenarnya ditentukan.
Angka yang menentukan kelestarian dana
Nisbah antara kedua-dua angka utama itu penting. Tunggakan RM10.853 bilion bersamaan kira-kira satu perlapan daripada keseluruhan RM77.5 bilion yang telah dikeluarkan. Daripada jumlah tunggakan itu, RM3.553 bilion telah berjaya dikutip, bermakna sebahagian besar bakinya masih tertunggak.
Bagi sebuah dana pusingan, tunggakan bukan sekadar kerugian akaun. Setiap ringgit yang tidak berbalik adalah ringgit yang tidak boleh dipinjamkan kepada pelajar tahun hadapan. Apabila tunggakan membesar, PTPTN terpaksa bergantung lebih banyak pada suntikan kerajaan atau pinjaman pasaran, dan kos itu akhirnya ditanggung dalam belanjawan awam yang sama yang membiayai sekolah serta hospital.
Skala pergantungan pada dana ini juga bermakna tiada pilihan mudah. Dengan lebih 4.26 juta pelajar telah dibantu, PTPTN bukan program sampingan tetapi tulang belakang pembiayaan pendidikan tinggi di Malaysia. Memperketat kelayakan akan menutup pintu universiti bagi keluarga berpendapatan rendah, sedangkan membiarkan tunggakan membesar akan mengecilkan dana yang sama secara perlahan. Kedua-dua jalan itu menjejaskan kumpulan yang sepatutnya dibantu.
Peminjam yang tidak pernah mula membayar
Dalam kumpulan peminjam bertunggak itu, ada golongan yang belum pernah membuat sebarang bayaran balik. Laporan pada Februari tahun ini menyebut angka 417,158 peminjam dalam kategori gagal membuat bayaran balik. Angka ini mengukur perkara berbeza daripada jumlah 1.2 juta yang mempunyai tunggakan, kerana seorang peminjam boleh membayar secara tidak konsisten dan masih dikira bertunggak.
Perbezaan itu penting untuk dasar. Peminjam yang membayar tidak konsisten biasanya menghadapi masalah aliran tunai dan bertindak balas kepada jadual bayaran yang lebih fleksibel. Peminjam yang tidak pernah membayar sama sekali memerlukan pendekatan berbeza, sama ada kerana mereka tidak dapat dihubungi, benar-benar tidak berkemampuan, atau memilih untuk tidak membayar kerana akibatnya dahulu terlalu ringan.
Penguatkuasaan yang mula bergigi
PTPTN kini menggunakan agensi perunding hutang bagi mengejar tunggakan. Bagi tempoh Julai 2025 hingga Mei 2026, sebanyak RM197 juta berjaya dikutip menerusi saluran ini, iaitu peningkatan 6.4 peratus berbanding tempoh sama sebelumnya. Jumlah itu bermakna, tetapi masih kecil berbanding baki tunggakan keseluruhan.
Sekatan perjalanan ke luar negara juga dikuatkuasakan secara bersasar, bukan menyeluruh. Kriterianya adalah peminjam yang mempunyai tunggakan melebihi lima tahun dan berkemampuan membayar, yang telah direkodkan penghakiman mahkamah, atau yang bekerja di luar negara tetapi gagal membuat bayaran balik. Syarat berkemampuan itu penting kerana ia membezakan antara peminjam yang mengelak dan peminjam yang benar-benar tidak mampu.
Mengapa penguatkuasaan sahaja tidak mencukupi
Walaupun kutipan diperketat, aritmetik asas tidak berubah. Seorang graduan yang memulakan kerja dengan gaji permulaan sederhana perlu membahagikan pendapatannya antara sewa, pengangkutan, sara diri dan bayaran pinjaman, dalam persekitaran kos hidup yang lebih tinggi daripada ketika pinjaman itu diambil. Jika bayaran bulanan tidak berkadar dengan pendapatan sebenar, kadar tunggakan akan kembali naik walau seberapa kuat penguatkuasaan.
Inilah sebabnya reka bentuk bayaran balik lebih menentukan daripada kekerasan kutipan. Jadual yang berkadar dengan pendapatan, kemudahan menangguh bayaran ketika kehilangan pekerjaan, serta proses rundingan yang mudah dicapai cenderung menghasilkan kutipan jangka panjang yang lebih tinggi daripada tindakan undang-undang, kerana ia mengekalkan peminjam dalam sistem dan bukan mendorong mereka menghilangkan diri.
PTPTN sudah mempunyai beberapa mekanisme yang bergerak ke arah itu, termasuk pengecualian bayaran balik bagi graduan kelas pertama dan pelbagai skim diskaun penyelesaian. Mekanisme sedemikian mengubah tingkah laku hanya jika peminjam mengetahui kewujudannya pada masa yang betul, iaitu sebelum tunggakan menjadi terlalu besar untuk diuruskan. Komunikasi awal dengan peminjam baharu berkemungkinan lebih murah daripada tindakan pemulihan bertahun kemudian.
Tiga penanda dalam laporan seterusnya
Tiga penanda patut diikuti dalam laporan PTPTN berikutnya. Pertama, sama ada baki tunggakan mula mengecil dan bukan sekadar kutipan tahunan meningkat. Kedua, sama ada bilangan peminjam yang tidak pernah membayar berkurangan, kerana itu ukuran paling jelas bahawa peminjam yang hilang berjaya dikembalikan ke dalam sistem. Ketiga, sama ada insentif Belanjawan 2026 benar-benar sampai kepada isi rumah berpendapatan rendah.
Perbezaan antara dana yang berpusing dan dana yang bergantung pada suntikan berulang akhirnya ditentukan oleh generasi seterusnya. Setiap RM1 bilion yang tidak berbalik hari ini adalah pinjaman yang tidak dapat diberikan kepada pelajar yang mendaftar dalam beberapa tahun akan datang, dan mereka inilah kumpulan yang paling senyap dalam perbincangan ini.